Эффективная биржевая торговля
фьючерсами и опционами
на российском срочном рынке

Палки в колеса начинающим трейдерам. Какие ограничения ЦБ придумал для биржевых трейдеров

Комментариев: 5

ограничения ЦБ для трейдеровВот уже несколько месяцев в биржевой среде активно обсуждаются предложения ЦБ разделить частных трейдеров по «классам» в зависимости от суммы на торговом счете (а так же имеющегося торгового опыта и специального образования).

…НЕ переживай, а смотри в самый конец статьи — на очередном обсуждении регулятор значительно смягчил требования к трейдерам!!! А ВСЕ, что написано в данной статье ДО «P.S.» — это уже просто история, а НЕ актуальная, на сегодняшний день информация, которая может служить просто для ознакомления с тем, что когда-то было предложено ЦБ.

Предполагаемая цель такого деления – оградить новичков от рисков, которых они либо просто НЕ понимают в силу отсутствия опыта и образования и/или которых они НЕ могут себе позволить чисто финансово, из-за того, что у них мало денег.

Но по факту, предлагаемое регулятором деление инвесторов, просто лишит мелких трейдеров (на сегодняшний день это те, у кого торговый счет ДО 1,4млн. руб.) права торговать «сложными инвестиционными инструментами» (фьючерсами и опционами).

Обсуждают это на всех уровнях:

— Регулятор (ЦБ) с главами Московской Биржи и крупными брокерами

— Брокеры и вся индустрия между собой

— Простые частные трейдеры

Вследствие основного диалога (регулятора с Биржей), корректируется «дорожная карта», которая в дальнейшем ляжет в основу закона. И положительные сдвиги уже есть. Так, если изначально ЦБ вел речь о 6 млн. рублей на счету частного трейдера, для предоставления ему возможности торговли «сложными инвестиционными инструментами» (фьючерсами и опционами), то сейчас появились более смягченные варианты.

Если вкратце, то на сегодняшний день, пока что остановились на следующих цифрах:

1. Торговый счет до 400.000 руб. – трейдеры должны будут согласовывать сделки (по акциям и облигациям) с финансовым советником (брокером). НЕЛЬЗЯ торговать фьючерсами и опционами

2. Торговый счет 400.000 – 1.400.000 руб. – пока регулятор лишь рассматривает возможность дать таким инвесторам самостоятельное «право на риск», ограничив объем операций суммой 50 тыс. руб. Но даже, если так будет, то можно сказать, что этой категории также НЕЛЬЗЯ торговать фьючерсами и опционами (50.000 – это смешно)

3. Торговый счет более 1.400.000 руб. – разрешена торговля фьючерсами и опционами, но нельзя потерять больше, чем вложил (ограничение плеча)

…это еще НЕ окончательное решение. В конце октября состоится очередное обсуждение, после чего к концу 2016 года будет окончательно сформирована «дорожная карта» по регулированию биржевой сферы (ограничения и требования к частным трейдерам и брокерам).

А весной 2017 года, на основе этой «карты», вероятно, будет принят уже соответствующий закон. Но после принятия этого закона, он вступит в юридическую силу НЕ сразу – всем дадут еще около полугода для того, чтобы успеть перестроиться под новые реалии. Это то, что официально известно на сегодня.

Пообщавшись на данную тему с несколькими коллегами-трейдерами и дружественными мне брокерами, а так же имея собственный взгляд на все это, могу сказать следующее:

1. Уж не знаю реальных целей ЦБ относительно введения данных ограничений, но то, что они очень серьезно могут повлиять на сам рынок, его участников и всю индустрию в целом – это точно. По крайней мере, своей внешней цели (ограничения новичков от риска) они этим вряд ли достигнут. Ведь люди с небольшими деньгами, готовые на риск (таких на FORTS около 70%, по данным НАУФОР) никуда не денутся. Соответственно, они понесут свои деньги или на иностранные рынки, или в ФОРТСовские «кухни» (как сейчас ФОРЕКСные «кухни»), которые вероятно будут созданы после принятия такого закона, или банально букмекерам, подпольным казино и т.д.

2. Ликвидность с ФОРТСа при этом уйдет – это, как минимум. В худшем случае – это просто убьет срочный рынок в прямом смысле слова. Ведь ликвидность как раз создают массы мелких спекулянтов, своим постоянным присутствием в стакане котировок. Если уйдут они, то уйдут и роботы, зарабатывающие на неэффективности первых, а за ними уйдут и крупные игроки, потому что им нужна ликвидность, которой на ФОРТСе больше не будет.

3. Ничто не исчезает бесследно. Если деньги (в данном случае – это ликвидность, трейдеры и большинство брокеров) уйдут с FORTS, то где-то они должны появиться. В предыдущем пункте я перечислил самые простые и очевидные варианты «куда», но все покажет время. Возможно, будут найдены иные пути и формы, как все это будет реализовано. Но однозначно как-то, да будет. Уж слишком громадная это индустрия и интересы слишком многих она затрагивает, чтобы просто раствориться в некуда.

Возможно, все пройдет и менее заметно для рынка и его участников, если ЦБ вновь смягчит требования. Но на сегодняшний день, все это выглядит весьма нелепым. Особенно, если помимо всех прочих предложений регулятора, вспомнить, например, то же «условие» о «финансовых консультантах», которые должны будут отвечать своими деньгами за свои советы. Конечно, здравый смысл в этом есть (иначе, зачем нужны такие советчики), однако, вряд ли в биржевой сфере найдутся консультанты, готовые нести такую ответственность, так как рынок слишком непредсказуем и даже самые лучшие часто ошибаются.

Одним словом, пока что можно лишь гадать, что может быть, а действительность покажет время. Но то, что что-то будет и будет весьма скоро – это уже точно. Весь вопрос лишь в том, как подготовиться к грядущим переменам? У меня есть несколько мыслей по этому поводу:

1. Не волноваться. Так как даже если произойдет непоправимое (закон примут в его сегодняшнем виде, вследствие чего рынка ФОРТС (по крайней мере, в нынешнем его восприятии) не станет), то будет предложена какая-то альтернатива и иные формы торговли. Причем для того, чтобы перестроиться и привыкнуть к новым реалиям, будет дано достаточно времени.

2. Если вы верите в демократию, то можете подписать петицию о запрете ЦБ ввести ограничения для частных инвесторов. Сделать это можно тут (полностью скопируйте ссылку, вставьте ее в адресную строку браузера и нажмите «Enter»): https://www.change.org/p/центральный-банк-российской-федерации-запретить-цб-ввести-новые-ограничения-для-частных-инвесторов

3. Если на сегодня ваш торговый счет до 1,4млн. руб., то вам нужно совершить гигантский скачок в своем биржевом опыте. Причем начать делать это прямо с сегодняшнего дня (сами понимаете – время неумолимо идет вперед). Такой скачок в вашем биржевом опыте, навыках и образовании в этой сфере, нужен сразу по нескольким причинам:

— Наработать опыт, который, возможно, заработает вам необходимый капитал ДО того, как закон вступит в силу.

— Причем данный опыт будет ценен еще и сам по себе, и пригодиться, как на рынке ФОРТС, так и на иностранных рынках, «кухнях», а так же любых других формах, в которые может перетечь существующий ФОРТС.

— Плюс ко всему, наличие реального торгового опыта звучало в ряде требований регулятора для того, чтобы даже трейдерам с малым счетом, НО с опытом, дать возможность торговать фьючерсами и опционами.

— Наряду с наличием опыта, в требованиях ЦБ также шла речь и о наличии образования в данной сфере (для смягчения требований). Конечно, там будут свои стандарты, но в любом случае, имея за плечами теоретическое понимание в совокупности с реальным опытом, вы сможете быстрее сдать любой тест или что-то подобное.

— Тем более, что сейчас, получить необходимые вам знания и опыт во фьючерсах и опционах можно дешево. Так как после принятия закона, все обучение трейдингу станет нереально дорогим для большинства желающих, так как рынок очень сузится, а клиенты будут более обеспеченные.

Как вы, наверное, знаете, моя биржевая специализация заключается как раз именно в торговле фьючерсами и опционами. Никаких акций, облигаций и всего остального. Именно на рынке FORTS я достаточно успешно и стабильно торгую уже 10 лет и 5 лет, параллельно торговле, обучаю этому своих учеников.

Прямо сейчас вы можете выбрать из моего Каталога обучающих продуктов то, чего вам НЕ хватает, для того, чтобы чувствовать себя в опционах и фьючерсах, как рыба в воде. Ведь понимание и опыт работы с фьючерсами и опционами, будут скоро очень нужны большинству частных трейдеров!

Либо вы можете воспользоваться личной онлайн-консультацией со мной. Где мы с вами один на один «взвесим» то, где вы сейчас (имеющийся опыт), куда хотите придти, за какой срок, какими путями и т.д. Я посмотрю на вашу статистику сделок (если она у вас есть), сразу скажу над чем вам надо работать и как это нужно делать. Устраню имеющиеся «дыры» и пробелы, отвечу на все ваши вопросы и скажу, как и куда, именно в вашем случае, двигаться дальше.

Одним словом, если сильно стараться — выход всегда найдется! Поэтому, что бы там ни происходило в будущем с нашим ФОРТСом, если правильно и своевременно к этому подготовиться, то вы сможете принять перемены, став более сильным, подготовленным и эффективным трейдером, чем раньше.

В данной статье я описал весьма важные новости для торговли на рынке ФОРТС. Теперь вы не просто знаете о планируемом введении ЦБ ограничений для трейдеров, но и понимаете, чем это грозит и как к этому подготовиться. Как говорится: предупрежден — значит вооружен. Далее все зависит именно от вас, а не от того, что будет с рынком. Желаю вам стабильной торговли и решительных действий! До связи)

P.S. ОЧЕНЬ ВАЖНО!!! Совещание Регулятора с представителями Биржи в конце октября прошло положительно! Регулятор значительно смягчил требования к трейдерам со счетами ДО 400.000 рублей. Они смогут принимать самостоятельные торговые решения + смогут торговать фьючерсами и опционами, при условии прохождения тестирования на сайте Биржи (пока что его только готовят). Так что какой бы размер торгового счета у вас не был — можете НЕ волноваться! Заниматься трейдингом вам НЕ запретят. Однако, тестирование пройти надо будет. Так что, как я и говорил — самое время начать интенсивано обучаться трейдингу, если вы еще не в теме.

Если статья оказалась для вас полезна — поделитесь ей с друзьями, нажав ниже на кнопки соц сетей, возможно она им тоже будет интересна! Так же буду рад вашим комментариям по теме статьи!